Perguntas que o Banco Faz Quando Quer Financiar a Compra

Guia prático: o que o banco pergunta quando pede empréstimo para comprar empresa. Documentos, critérios e como preparar-se para aprovar o financiamento.

Especialista M&A

10 de março de 2026

6 min de leitura

O que o banco pergunta quando quero financiar a compra de uma empresa?

O banco quer saber: quem é o comprador (histórico, experiência), qual a empresa (contas, clientes, setor), quanto custa e como vai pagar (entrada própria, prazo). Pede documentos da empresa (balanços, declarações fiscais) e do comprador (rendimentos, património). Avalia o risco: a empresa gera cash flow suficiente para pagar o empréstimo?

Fonte: Práticas de financiamento bancário

Sumário Executivo

Pedir um empréstimo ao banco para comprar uma empresa é comum. O banco quer perceber se o negócio é sólido e se consegue pagar o crédito. Este guia explica as perguntas mais frequentes, os documentos que pedem e como preparar-se para aumentar as hipóteses de aprovação.

Ponto Principal: O banco financia com base no cash flow da empresa. Se a empresa gerar lucro e liquidez suficientes para pagar as prestações, o crédito é mais fácil. Prepare os números e os documentos antes de ir ao banco.

Aviso: O banco pode pedir garantias pessoais (o comprador responde com o património próprio se a empresa não pagar). Avalie o risco antes de assinar.

Infográfico sobre as perguntas que o banco faz ao financiar a compra. — O que o banco avalia ao financiar uma aquisição.

Perguntas sobre o comprador

O banco quer saber quem está a pedir o dinheiro.

Pergunta	O que o banco avalia
Qual a sua experiência?	Consegue gerir a empresa?
Quais os seus rendimentos?	Tem capacidade de pagar se a empresa falhar?
Que património tem?	Pode dar garantias?
Tem outras dívidas?	O nível de endividamento é aceitável?

Leve: declaração de IRS, comprovativo de rendimentos, lista de ativos e passivos.

Perguntas sobre a empresa

O banco quer perceber se a empresa vale o que vai custar e se gera dinheiro para pagar o empréstimo.

Pergunta	O que o banco avalia
Quanto custa?	O preço é justo?
Quais as contas dos últimos anos?	A empresa é lucrativa?
Como evoluiu a faturação?	Há tendência de crescimento ou queda?
Quem são os clientes principais?	A receita é estável?
Que dívidas tem a empresa?	O que o comprador assume?

Leve: balanços dos últimos 3 anos, declarações fiscais, demonstração de resultados, lista de clientes principais.

O guia sobre financiamento para comprar empresa tem o detalhe completo.

O rácio que importa: capacidade de pagamento

O banco calcula se a empresa gera EBITDA suficiente para pagar: juros + capital do empréstimo + outras dívidas. Normalmente quer que o EBITDA cubra as prestações com uma margem (por exemplo, 1,25x ou 1,5x).

Exemplo
EBITDA da empresa: 100.000 euros/ano
Prestação anual do empréstimo: 60.000 euros
Cobertura: 100.000 / 60.000 = 1,67x
O banco pode aceitar (margem confortável)

Se a cobertura for baixa (por exemplo, 1x ou menos), o banco pode recusar ou pedir mais entrada.

Documentos que costumam pedir

Documentos para o banco

Cada banco pode pedir mais ou menos. Leve tudo organizado; demonstra seriedade.

Quanto o banco financia

Em regra, o banco não financia 100%. O comprador tem de dar entrada (capital próprio). O típico:

Elemento	Percentagem típica
Entrada do comprador	20% a 40% do preço
Financiamento bancário	60% a 80% do preço

Quanto maior a entrada, menor o risco para o banco e maior a probabilidade de aprovação. Para aquisições maiores (LBO), a estrutura pode incluir mezzanine ou private equity.

O guia sobre financiamento LBO explica estruturas mais complexas.

Garantias pessoais

O banco pode pedir que o comprador (e o cônjuge) deem garantias pessoais. Ou seja: se a empresa não pagar, o banco pode executar o património pessoal (casa, poupanças).

Tipo de garantia	O que significa
Garantia pessoal	O comprador responde com o património próprio
Penhor sobre as quotas	O banco fica com as quotas se não pagar
Hipoteca sobre imóvel	Se tiver casa, o banco pode pedir hipoteca

Negocie. Alguns bancos aceitam limites (por exemplo, garantia até X euros). Outros não financiam sem garantias pessoais. Avalie o risco antes de assinar.

Perguntas Frequentes

O banco financia 100% da compra?

Normalmente não. O comprador precisa de dar entrada (20% a 40% é comum). O banco financia o resto, consoante a capacidade de pagamento da empresa e o perfil do comprador.

Quanto tempo demora a aprovação?

Entre 2 e 8 semanas, em média. Depende do banco, da complexidade e da documentação. Ter tudo pronto acelera. Em operações maiores, pode demorar mais.

Posso ir a vários bancos?

Sim. Compare propostas: taxa de juro, prazo, condições, garantias. Não assine a primeira oferta sem comparar. Atenção: muitos pedidos de financiamento em pouco tempo podem afetar a sua reputação creditícia; faça pedidos concentrados.

O banco pode recusar mesmo com boa empresa?

Sim. O banco avalia o comprador, a empresa e o risco global. Uma empresa boa com um comprador sem experiência ou com muitas dívidas pode ser recusada. Uma empresa mais fraca com um comprador sólido e boa entrada pode ser aprovada.

E se o banco recusar?

Pode tentar outros bancos, aumentar a entrada, procurar financiamento alternativo (private credit, vendor loan) ou renegociar o preço com o vendedor. Um intermediário de crédito pode ajudar a encontrar soluções.

Fontes Primárias

Fonte	Tipo	URL
Banco de Portugal	Regulação bancária	www.bportugal.pt
Portal das Finanças	Informação fiscal	info.portaldasfinancas.gov.pt

Conclusão

O banco quer perceber se o negócio é sólido e se consegue pagar o empréstimo. Prepare os documentos, os números e a sua história. Quanto mais organizado e transparente, maiores as hipóteses de aprovação. E compare propostas antes de decidir.

Próximos Passos

Veja o guia completo de financiamento para comprar empresa e use a calculadora de financiamento.